念念科将于周三盘后公布2026财年第三季度财报。阛阓大宗预期，AI基础挨次的苍劲需乞降数据中心业务的握续增长将成为本次财报的中枢看点，有望股东公司营收杀青双位数增长。

　　事迹预期：营收利润双增

米兰体育(MilanSports)官网

　　华尔街分析师预测，念念科第三季度营收将达到155.8亿好意思元，同比增长10.1%；Non-GAAP每股收益预测为1.04好意思元，同比增长8.3%。公司官方带领的营收区间为154亿至156亿好意思元，每股收益为1.02至1.04好意思元。

　　AI基建：超大界限客户需求苍劲

　　AI基础挨次订单是本次财报的重中之重。第二季度，念念科来自超大界限客户的AI基础挨次订单达21亿好意思元，股东全年AI订单预期上调至向上50亿好意思元。首席扩充官Chuck Robbins此前暗示，预测2026财年来自超大界限数据中心的AI联系营收将达30亿好意思元。

　　分析东谈主士指出，跟着云厂商加快设置AI集群，念念科在数据中心交换、路由及光互联领域的上风正握续扩大。公司Silicon One架构与Acacia光模块的组合，有望在800G向1.6T演进经过中占据故意位置。

　　业务结构：网罗业务领涨

　　分业务看，PG电子(PocketGames)游戏官网网罗业务预测将赓续领跑。分析师预测第三季度网罗居品营收将达84.2亿好意思元，同比增长19.1%。安全业务预测为19.9亿好意思元，不雅察性业务为2.79亿好意思元。事迹业务预测为37.9亿好意思元，同比微增0.5%。

　　订单动能与企业需求

　　第二季度居品订单同比增长18%，聚拢第六个季度杀青双位数增长。值得热心的是，即便剔除超大界限客户，居品订单仍增长10%，透露企业、电信和大家部门的需求也在同步回暖。园区网罗的大界限换机周期正在伸开，为网罗开导业务提供了握续撑握。

　　需热心的风险成分

　　毛利率是阛阓热心的潜在风险点。第二季度Non-GAAP毛利率降至67.5%，主要受高阶硬件居品组合及内存价钱高涨影响。阛阓将热心本季度毛利率能否企稳。

　　此外，念念科仍濒临Arista、Dell及HPE等竞争敌手在AI网罗和企业安全领域的热烈竞争。财报电话会上对于AI订单可握续性以及Splunk整合弘扬的带领，将成为影响股价的要津变量。

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP

包袱剪辑：张俊 SF065麻将胡了游戏下载